С прошлого срденесрочного обзора мы получили кое-какую новую информацию. Инпута для однозначных выводов пока не хватает, но возросла вероятность за поиск новой области баланса на долгосрочном таймфрейме. Соответственно, постараюсь поточнее прикинуть возможные варианты плюс уточнить цели этого роста. Мы сейчас тестируем верхнюю границу полугодового брэкета. Точный уровень по-прежнему затрудняюсь определить, но диапазон 1615-1650 оказался вполне точной оценкой. Важнее, что в этом диапазоне мы развиваем валью. Признака набора среднесрочных шортов пока не видно - даже наоборот есть признаки активности среднесрочных участников на стороне лонгов. Тем не менее, здесь масса краткосрочных участников будет фиксироваться или открывать шорты. Пока среднесрочных продаж не видно, а следовательно рост не закончен и приоритетный вариант сейчас в поиске уровней где будут продавать долгосрочные участники. На прошлой неделе я писал, что среднесрочные участники застряли в шортах, и мы должны спуститься дабы их выпустить. Судя по всему они не стали дожидаться более благоприятных цен и выскочили на подходе к 1600. Неизвестно правда сколько выскочило, а сколько еще висит в шортах. Соответственно более локально следует ожидать падение волатильности и ускорение роста при обновлении 1700 (ибо сразу несколько таймфреймов будут покупать убыточные шорты крыться). Альтернатива - рост волатильности сопровождающийся падением интереса участников к покупкам. Это выльется в проторговку диапазона 1570-1720. Это будет указывать, что среднесрочные шорты не торопяться крыться. Первым указанием силы медведей будет успешный тест 1600, в идеале принятие этого уровня и тест 1570. На такой тест у нас есть две-три недели, чтобы нарисовать широченный брэкет вокруг текущих уровней. Паттерн спуска за последние полгода имеет выраженный вид ликвидации лонгов и их подбора более крепкими руками. То есть, на мой взгляд, крэш под конец 2008 года завлек столь низкими ценами массу свежих участников, которые фиксировались в 2010 г. и в 2011 г. и выпрыгивали ошпаренные после августа 2011 г. Если так, то главное помнить, что за такой ликвидацией не стоят реальные продажи, а следовательно фиксация шортов приведет к резкому и неожиданному росту, то есть по идее открывает нам путь куда-то вплоть до 2200. Но для такого движения необходимо, чтобы участники самых высоких таймфреймов воздержались от продаж. А вот этого знать не дано. Сейчас ситуация не самая стабильная - долгосрочный баланс по многим фишкам близок к нарушению (RTSI) или нарушен (в т.ч. ММВБ), но не подтвержден. Соответственно три варианта обработки верхней границы: Если долгосрок будет фиксироваться, то нас ожидает разворот после похода выброса выше 1710+, а затем должны пойти на нижнюю границу куда-то в область 1370-1400. В пользу этого пока никаких указаний нет. Нужно больше времени и данных для реализации такого сценария. Если долгосрочные продавцы не проявят инициативу открывая шорты, то мы нарушим шестимесячный брэкет и устремимся куда-то выше. Шансы на это неплохие, учитывая, что экономика мировая по-прежнему нефтяная, мы сравнительно дешево стоим, да и выборы должны поубавить страхи зарубежных фондов. Вообщем гадать почему будем расти смысла нет - по ящику что-нибудь придумают. Цели для роста в таком случае по RTSI: 1760-1770, 1840-1855, 1900 и 1950. То есть это уровни которые имеют высокий потенциал для остановки цен или по крайней мере начала какой-то локальной коррекции аля краткосрочной фиксации лонгов. Причем первый уровень выглядит слишком оптимистичным (для медведей), и, на мой взгляд, имеет совсем небольшие шансы стать вершиной. Куда вероятнее выглядит цель в 1850 - как нижняя граница полугодового брэкета начала 2011 г. Отсутствие интереса долгосрочных участников будет сопровождаться пониженными объемами и приведет к формированию как раз брэкета между 1570 и ~1720. К слову предстоящая неделя имеет два вялых дня пон-к (их праздник) и четверг (наш выходной), так что оторваться от текущих уровней будет проблематично. Обзор дневного таймфрейма откладываю по времени где-то ко вторнику.